確定拠出年金は本当に損をするのか？ ― 実績データが示す「長期運用の力」

2025年11月12日

■ 「元本割れが怖い」という誤解

確定拠出年金（企業型DC・iDeCo）について話をしていると、
「元本割れが心配です」という声をよく聞きます。
確かに、投資信託などの価格は日々変動します。
短期的に評価額が下がることもあります。
でも、それは“損”ではなく、あくまで“一時的な値動き”。
そして、この「値動き」こそが、長期的に資産を増やす原動力でもあるのです。

■ データで見る「長期投資の実績」

では、実際に長期で運用している人はどうなっているのか。
ここに、信頼できる公的データがあります。

🔹 りそな銀行の調査（2021年12月時点）
企業型DCで「加入後10年以上」の加入者を対象にした分析では、
平均運用利回り：年率3.48％
中央値：2.96％
元本割れしている人はわずか1.0％
という結果が報告されています。
つまり、10年以上続けている人の99％は、資産が増えているということです。
（出典：りそな銀行レポート）

🔹 企業年金連合会の実態調査（2023年度）
企業全体の制度データでは、
制度導入からの平均運用利回り：年率6.9％
2023年度単年の平均利回り：13.3％
と、長期的にも高い成果を示しています。
（出典：企業年金福祉事業協会レポート）

🔹 その他の受託プラン調査
三井住友トラスト・アセットマネジメントによる集計でも、
加入者の92.5％がプラスの実績を上げています。
（出典：NDS基金資料）

■ 「長期・継続・積立」こそ最強の仕組み

こうしたデータから分かるのは、
“長期でコツコツ続けている人ほど、ほとんど元本割れしていない”という事実です。
確定拠出年金の仕組みは、
・給与天引きで自動積立
・毎月一定額を継続
・解約できないため途中でやめづらい
という構造上、「やめない投資」になっている点が最大の特徴です。
つまり、感情的な売買やタイミング投資を防ぎ、
「長期・分散・積立」という理想的な投資を“仕組み化”してくれているのです。

■ なぜ元本割れしてしまう人がいるのか？

元本割れしている人の多くは、
実は「市場が悪いから」ではなく、行動で失敗しているケースです。
・暴落時に怖くなって運用をやめてしまう
・元本確保型だけに偏って、長期の複利を逃してしまう
・掛金を途中で止めてしまう
こうした行動が、資産成長のチャンスを奪っているのです。

■ 経営者・人事担当ができるサポートとは？

社員が安心して制度を活用できるようにするためには、
「制度導入」だけでなく「教育・サポート」まで設計することが重要です。
たとえば、
・社員説明会で“長期運用の実績データ”を共有する
・元本確保型だけでなく、分散投資の仕組みを説明する
・定期的に運用報告会を行う
こうした取り組みが、社員の金融リテラシーを高め、
会社全体として「豊かな老後」を支える仕組みになります。

■ まとめ：確定拠出年金は“仕組みで勝つ”投資

・長期で続けている人のほとんどは元本割れしていない
・平均利回りは年3〜7％と堅実にプラス
・継続できる仕組みそのものが、最大の価値
投資の世界では「タイミング」より「時間」が味方になります。
確定拠出年金は、その“時間の力”を制度化した仕組み。
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