退職金制度とDCはどっちが得？経営者が知るべき選択肢

2025年3月31日

従業員の老後資金をどうサポートするかは、企業の重要な経営判断のひとつです。従来型の「退職金制度」と、近年注目されている「企業型DC（確定拠出年金）」――果たしてどちらが得なのでしょうか？
今回は、経営者が押さえておくべき2つの制度の違いやメリット・デメリットを比較しながら、最適な選択肢を考えていきます。

1. 退職金制度とは？

退職金制度は、従業員が長年働いた功労に報いるための制度で、企業が退職時に一時金を支払う仕組みです。
【特徴】
• 確定給付型（DB）：企業が金額を決め、将来にわたって支払いを約束する。
• 社内積立または外部積立（中退共・生命保険など）を利用。
• 支給額は勤続年数や役職、最終給与に連動。
【メリット】
• 長期雇用のインセンティブになる。
• 社員のロイヤルティを高めやすい。
【デメリット】
• 将来の支払い額が確定しており、企業側の財務負担が読みにくい。
• 会計処理や引当金の管理が煩雑。

2. 企業型DCとは？

企業型DC（確定拠出年金）は、企業が毎月一定額の掛け金を拠出し、従業員が運用して資産を形成する制度です。
【特徴】
• 拠出額は確定しているが、最終的な給付額は運用成績により変動。
• 掛け金は損金算入でき、節税効果が高い。
• 社員ごとのポータビリティ（転職先へ持ち運び）が可能。
【メリット】
• 企業の将来的な負担が明確で、リスク管理しやすい。
• 税制優遇（拠出時・運用時・受取時の三重の非課税メリット）。
• 社員が自分で運用するため、金融リテラシーの向上につながる。
【デメリット】
• 投資リスクが社員側にある。
• 制度の設計・導入時に専門的な知識が必要。

3. 退職金制度 vs 企業型DC：どちらが得？

→ 結論：企業規模・経営戦略・社員層によってベストは異なる！

4. ハイブリッド型という選択肢もある

「退職金制度」も「企業型DC」も、それぞれに強みがあります。最近では、両者を組み合わせたハイブリッド型制度を採用する企業も増えています。
例：
• 勤続年数に応じて退職金（中退共）を支給。
• 現役中から企業型DCで積立し、自分で運用。
このようにすることで、
• 社員に「安心」と「自律的資産形成」を両立させられる。
• 経営側も財務の見通しを立てやすくなる。

5. 経営者が考えるべきポイント

• ✅ 自社の財務体質に合った制度はどちらか？
• ✅ 社員にどんな老後支援を提供したいか？
• ✅ 採用力・定着率向上につながる制度設計になっているか？
• ✅ 他社との差別化ポイントになっているか？

6. まとめ：社員にも会社にも“得”な制度を選ぼう

退職金制度と企業型DC、それぞれにメリット・デメリットがあります。
重要なのは、「どちらが得か？」ではなく、 **「自社にとって、社員にとって“最適な仕組み”は何か」**を見極めることです。
そして、制度は一度作ったら終わりではありません。時代や社員ニーズに合わせて柔軟に見直し、進化させることが、長期的な企業価値の向上につながります。
ぜひ、未来を見据えた制度づくりを一緒に考えていきましょう！